Construído em 1835, destinou-se inicialmente à moradia e ao comércio do Ten. Joaquim Casimiro Lages, que o aumentou depois para abrigar tropeiros que ali chegavam com suas tropas carregadas de mercadorias. Em 1889, foi comprado pelos poderes públicos, sendo nele instalado o Mercado Municipal. Acredita-se que seus arcos teriam inspirado o arquiteto Oscar Niemeyer para a construção da fachada do Palácio da Alvorada, cujos arcos invertidos lembram os do Mercado. Junto dele, destaca-se o belo conjunto da Rua do Burgalhau, primeiras casas do Arraial do Tijuco.
Créditos: Coordenadoria de Turismo - Diamantina